Level 2 Optionen Handel

Option Genehmigungsstufen Explained Optionsebene Genehmigung ist ein häufig übersehenen Bereich des Optionshandels. Wenn eine Person öffnet ein Konto, weist der Broker ihnen eine von mehreren Option Genehmigung Ebenen angeblich auf der Grundlage der Option traderrsquos Wissen und Bedürfnisse. In vielen Fällen, die Studenten in den Optionen Trader Kurse, die ich vor kurzem gelehrt habe nicht wissen, was Niveau der Zustimmung, die sie hatten, und ein paar Studenten waren nicht bewusst, dass die Ebenen gab es sogar. Ich schlage vor, dass jeder, der ungewiss ist über ihre Option Genehmigung Ebene Kontakt mit seinem Makler, um herauszufinden, welche Ebene der Option Genehmigung ihres Kontos hat. Es ist möglich, zusätzliche Papiere auszufüllen und das Niveau der Genehmigung aufgestoßen zu haben. Allerdings dauert es Zeit, es zu tun. Faxen der Papierkram kann den Prozess ein wenig beschleunigen. In der Regel gibt es vier Optionen Genehmigung Ebenen, in der Regel von einem bis vier, wobei der höchste Rang der höchsten Ebene der Zulassung. Die höheren Ebenen erlauben den Handel der in den unteren Ebenen aufgeführten Strategien. Zum Beispiel ermöglicht Level 3 nicht nur für den Spread-Handel. Sondern auch für lange Anrufe und Puts, die in Level 2 enthalten waren. Somit ist jede Ebene kumulativ. Jedenfalls gibt es keinen offiziellen Standard, welche Strategien auf welcher Ebene gehandelt werden könnten. Die nachstehende Tabelle gibt einen Überblick über allgemeingültige Branchenrichtlinien in Bezug auf Strategien, die mit jeder Ebene verbunden sind. Ich habe auch eine weitere Spalte für Abkürzung hinzugefügt. Ich markiere in der Regel eine lange Position mit einem Plus in Klammern, während für eine kurze Position verwende ich ein Minuszeichen. Anrufe werden durch ldquocrdquo und puts von ldquoprdquo markiert. Optionsgenehmigungsstufen Auf der ersten Optionsgenehmigungsstufe ist ein Optiontrader erlaubt, abgedeckte Anrufe zu tätigen. Sowie ldquolong schützende puts. rdquo Jetzt gibt es einen Haken, um es auf dieser Ebene ein Händler ist nicht zulassen, alle Anrufe zu kaufen, ist aber erlaubt, Putts nur in den Beträgen zu kaufen, die er oder sie hält, und auch nur auf den spezifischen Bestand Dass er oder sie besitzt. Zum Beispiel, wenn ein Trader besitzt 100 Aktien einer Aktie, dann könnten sie kaufen einen einzigen Put-Vertrag und nichts mehr. By the way, ist dies in der Regel das einzige Niveau, dass die meisten Makler für IRAs genehmigen (individuelle Ruhestand Konten). Die Option Genehmigungsstufe 2 ist eine inkrementelle Verbesserung gegenüber der vorherigen Stufe. Auf dieser Ebene ist es einem Trader erlaubt, beide Strategien, die in Level 1 aufgelistet sind, sowie lange Anrufe und Putts durchzuführen. Auf dieser Ebene ist es erlaubt, den endgültigen Kauf eines Anrufs durchzuführen oder auf optionale Aktien, Exchange Traded Funds (ETFs) oder sogar Indizes zu setzen. Dieses Niveau der Genehmigung ist mit dem Wort Spekulation verbunden, zumindest aus der brokerrsquos Sicht. Die Option Genehmigungsstufe 3 umfasst Spreads unabhängig davon, ob sie diagonal sind. Horizontal oder vertikal. Allerdings kann nicht gesagt werden, für die lange oder kurze auf einem Spread. Wenn man eine horizontale Ausbreitung ohne ausreichende Mittel in seinem Konto kürzt, würde der Broker diesen Auftrag automatisch ablehnen. Wiederum besteht eine Einschränkung für jede dieser verschiedenen Ebenen der Optionsfreigabe. Shorting etwas ohne Eigentum gehört zum nächsten Level. Die Option-Zulassungsstufe 4 wird als ungedeckter Verkauf oder als nackter Kurzschluss bezeichnet. (Ich mag das Wort ldquoexposedrdquo anstelle von ldquonaked, rdquo besonders verwenden, wenn ich spreche über den Handel mit Handel, die mehrere Positionen, auch als Beine bezeichnet betrifft.) Gelegentlich könnte eine der Positionen freigelegt oder ausgesetzt werden, so dass, wenn ich sage, ich habe Ein ldquonaked Bein, rdquo es klingen ungerade.) Level 4 ist die höchste Genehmigungsstufe und fast jede Option-Strategie könnte auf dieser Ebene durchgeführt werden, solange die Größe des Kontos ist der Brokerrsquos gefällt, die in der Regel recht groß ist. Auf dieser Ebene sind Leerverkäufe möglich, ebenso wie viele verschiedene Arten von Verhältnisspreizungen. Artikel, der von InvestorPlace Media, Investorplace 2009 ausgegeben wurde 03 Option-Genehmigungs-Levels erklärt. Was Level 2 bedeutet Level 2 ist ein Abonnement-basierter Dienst, der Echtzeit-Zugriff auf das NASDAQ-Orderbuch bietet, das sich aus Preisangaben von Market Maker zusammensetzt Alle NASDAQ-notierten und OTC Bulletin Board-Wertpapiere. Das Level 2-Fenster zeigt die Gebotspreise und - größen auf der linken Seite an und fragt Preise und Größen auf der rechten Seite. BREAKING DOWN Level 2 Level 2 bietet dem Benutzer eine Tiefe von Preisinformationen. Das sind alle verfügbaren Preise, die Market Maker und elektronische Kommunikationsnetze (ECN) veröffentlichen. Während Stufe 1 nur die inneren oder besten Geld - und Briefkurse anbietet, zeigt Level 2 auch das Angebot und die Nachfrage des Preisniveaus jenseits oder außerhalb des NBBO-Preises an. Dies gibt dem Anwender eine visuelle Anzeige der Preisspanne und der damit verbundenen Liquidität auf jedem Preisniveau. Mit diesen Informationen kann ein Händler ermitteln, Ein - und Ausstieg Punkte, die die Liquidität, die erforderlich sind, um den Handel abzuschließen. Nuancen von Level 2 Benutzer müssen darauf achten, nicht auf die Kursbewegung auf Level 2 zu setzen ist eine tatsächliche Reflexion der Trades, die Aufnahme sind. Es ist ratsam, die Zeit-und Verkaufs-Fenster zu beobachten, wo Geschäfte gemacht werden. Stufe 2 ist nur eine Anzeige der verfügbaren Preise und Liquidität. Dies ist ein wichtiger Unterschied, weil Hochfrequenz-Handelsprogramme häufig anpassen Level 2 Gebot und fragen Preise heftig zu schütteln die Bäume und Panik Zuschauer trotz der Mangel an Trades tatsächlich passiert auf Zeit und Umsatz. Dies ist sehr häufig in Momentum Aktien. Reserve und Hidden Orders Viele ECNs bieten die Möglichkeit für Händler, Reservierungsaufträge und versteckte Bestellungen zu buchen. Ein Reservierungsauftrag besteht aus einem Preis und einer Anzeigegröße zusammen mit der tatsächlichen Größe. Diese Reihenfolge zeigt nur die spezifische Anzeigegröße auf Stufe 2, da sie die wahre Gesamtgröße des Auftrags verbirgt. Zum Beispiel kann ein Händler 10.000 Aktien der XYZ Aktie bei 22.10 zu verkaufen, während die Aktie bei einem Angebot von 22,05 mit 500 Aktien und eine fragen von 22,10 mit 100 Aktien angezeigt wird. Wenn der Trader tatsächlich gepostet die 10.000 Aktien zu verkaufen auf die fragen, um 22.10, das würde wegschrecken die Bieter um 22.05. Die Bieter gehen davon aus, der Verkäufer ist verzweifelt und wird ihre Angebote niedriger senken, um einen besseren Preis zu bekommen. Durch die Buchung eines Reserveauftrags zum Verkauf von 10.000 Aktien mit nur 100 Aktien, die um 22.10 Uhr, der Händler erleichtert die Wahrnehmung der begrenzten Angebot auf die fragen. Angstige Käufer eilen in die Aktien zu kaufen, um 22.10, vorausgesetzt, der Preis wird auf Anfrage zu spitzen. Der Handel wird in 100-Teile-Schritten bis zu den vollen 10.000 Aktien gefüllt, bevor es upticks und bewegt sich höher. Versteckte Aufträge funktionieren auf die gleiche Weise, sind aber auf Ebene 2 unsichtbar und erlauben mehr Diskretion bei der Preisermittlung. Der beste Weg, um festzustellen, ob Reserve oder versteckte Aufträge gefüllt ist, um die Zeit und den Umsatz für Trades zu den angegebenen Preisen zu überprüfen.